Как най-старата банка в света постави град на колене
Кадрите са зърнести, но формата на падащото тяло е безпогрешна. Мъж на средна възраст, облечен в бяла риза, тъмносив панталон и черни кожени обувки, пада директно надолу в седнало положение, обърнат към стената на средновековна алея. Когато краката му се удрят в мокрите павета отдолу, тялото му отскача на метър назад, след което пада назад с протегнати зад главата ръце.
Часът показва 19:59 на 6 март 2013 г. През следващите 22 минути камерата за видеонаблюдение улавя главата и ръцете да се гърчат, като в крайна сметка падат неподвижно. Близо час отнема на екипите да пристигнат на място. През това време две фигури влизат в задънената улица. Единият, облечен със синьо пухено яке и светла равна шапка, се приближава до тялото, очевидно проверявайки за признаци на живот. След няколко мига двамата се измъкват обратно в сенките.
Дейвид Роси беше на 51 години, когато почина. Той беше директор по комуникациите в най-старата банка в света Monte dei Paschi di Siena и банката беше под заплаха. Скандал за милиарди евро заплашваше да сложи край на повече от пет и половина века богата история.
За жителите на Сиена Monte dei Paschi не е просто банка. Това е най-големият работодател в града, наричан галено Бабо Монте или Татко Монте. Почти от момента на основаването си, през 1472 г., две десетилетия преди Христофор Колумб да отплава на първото си пътуване до Америка, историята на Monte dei Paschi е изследване на самата цел на банкирането. Той е служил като благотворителна организация за бедните в Сиена, благодетел на гражданските институции в града, покровител на изкуствата, финансист за развитие на селското стопанство в Тоскана, паричен съд за местното благородство и агресивен индустриален консолидатор, управляван в интерес на глобалните инвеститори. Често то е играло повече от една от тези роли едновременно.
„Самото му съществуване е форма на пропаганда за Сиена“, каза Марио Ашери, професор по средновековна Италия и автор на история на града. „Притежаването на Monte е знак, че градът се грижи за хората си.“
В началото на 2000-те години благотворителната фондация на банката харчеше 150 милиона евро годишно в и около Сиена – от подкрепа на местния университет и спортни отбори до плащане на грижи за деца и линейки. Той беше включен в почти всеки аспект от живота на Сиена. Но през последните години Бабо от Сиена нанесе на града поредица от съкрушителни удари. От 2008 г. насам, след години на бърз растеж, който пренебрегна нейните основателни идеали, богатството на банката се срина, а с тях и това на града, който тя подкрепяше в продължение на стотици години.
Десет дни преди да умре, домът на Роси беше претърсен от полицията, разследваща поредица от сенчести и сложни финансови транзакции. Роси беше под натиск да сътрудничи на тяхното разследване. Стресът от тази ситуация, както и скорошната смърт на бащата на Роси, карат разследващите да заключат, че това е смърт от самоубийство.
Но семейството на Роси не беше убедено. И през годините се появиха доказателства, които добавят тежест към подозренията им. Аутопсията разкри порязвания и синини по ръцете и китките на Роси, което предполага борба преди падането му. На горната част на ръката му са открити червени петна във формата на пръстови отпечатъци. Той е получил дълбока триъгълна рана на тила, съответстваща на удар с остър предмет. Прозорецът на офиса му, три етажа нагоре, беше отворен и се предполага, че Роси е скочила оттам. Но траекторията на падането му, съчетана с любопитната му седнала позиция с лице към гърба, предполага, че той може да е бил бутнат от по-висок етаж на каменната крепост от 14-ти век, която е служила за централа на банката.
Повече от десетилетие мистерията около смъртта на Роси виси над град Сиена и неговата банка. Преследван от скандалното си минало, бъдещето на Monte dei Paschi сега изглежда толкова несигурно, колкото по всяко време от 1472 г. Италианското правителство, което спаси банката през 2017 г., се надява да се откаже от оставащия си дял до края на тази година. Вероятният изход е поглъщане на банката от по-голям съперник, който няма връзка със Сиена – катастрофа за града, който тя е изграждала и поддържала от векове.
В началото на хилядолетието Монте dei Paschi беше на върха на своята мощ, с повече от четири милиона клиенти и близо 2000 клона в световен мащаб, включително предни постове в Ню Йорк, Лондон и Сингапур. Наскоро регистрирана, тя имаше международна инвеститорска база, която изискваше тримесечни печалби и бърз растеж. Най-старата банка в света започна да се занимава с дребни пазари на сделки и финансов инженеринг.
Трудно е да се определи точният момент, когато нещата започнаха да се объркват, но Пиерлуиджи Пичини, бивш кмет на Сиена, който някога е работил за банката, сложи пръст върху придобиването от Monte dei Paschi на неговия базиран в Падуа конкурент Banca Antonveneta през г. 2007 г. „Преди придобиването на Antonveneta, [Monte dei Paschi] беше една от най-добре капитализираните банки в Италия“, ми каза той. „Финансовите проблеми започнаха от този момент.“
Решението да се купи Banca Antonveneta от испанската банка Santander за 9 милиарда евро, точно когато облаците на финансовата криза започнаха да се струпват над Европа, наистина щеше да бъде описано като една от най-лошите погрешни стъпки в историята на банковото дело.
Сантандер беше купил Banca Antonveneta само преди няколко месеца за две трети от това, което Monte dei Paschi се съгласи да плати. Столът на Сантандер, Емилио Ботин, звучеше почти засрамен, докато разказваше на акционерите как банката му печели 3,4 млрд. евро от сделката. За да влоши нещата, Monte dei Paschi се съгласи да плати в брой, вместо да използва собствените си акции. Ръководният екип скоро започна да се бори да набере средствата, без да се засяга капиталовата позиция на банката. Те стартираха серия от продажби на облигации на дребно, като по същество заемаха пари от домакинства и малки предприятия, за да платят сделката.
Скоро се оказа, че много малко надлежна проверка е направена по сделката. Monte dei Paschi беше платил много над шансовете за силно задлъжнял бизнес с малко възможности за разширяване. Той беше набрал 1 милиард евро от JPMorgan на Уолстрийт, за да допринесе за плащането на Antonveneta чрез вид облигации, които биха се превърнали в собствен капитал, ако кредитополучателят изпадне в затруднение. Централната банка на Италия каза, че Monte dei Paschi не я е информирала за тази транзакция.
Фондацията на Monte dei Paschi също твърди, че не е знаела за сделката. Благотворителното звено скоро ще бъде призовано да осигури капитал за транзакцията. Фондацията е създадена през 1995 г. в навечерието на листването на Monte dei Paschi на италианския фондов пазар, за да продължи своите благотворителни задължения и да стане основен собственик на банката, като акциите, представляващи една четвърт от пазарната й стойност, се търгуват публично през 1999 г.
От Втората световна война Сиена беше лява крепост, като почти всеки кмет за половин век идваше от комунистическите или социалистически партии. Техните възгледи за социалната функция на банката са оформили идентичността на Monte dei Paschi. Неговият ангажимент да подкрепя града беше дълбок. Фондацията създаде два нови отдела в градския университет, включително единствения в Италия, посветен на банковото дело, който обучи стотици бъдещи служители на Monte dei Paschi. От 80-те години на миналия век нейните ръководители преминаха свободно в местния съвет, докато няколко кметове на града имаха тесни връзки с банката и нейните профсъюзи.
Кметът Пичини беше широко спряган да поеме президентския пост на фондацията през 2001 г., но вместо него е избран Джузепе Мусари, калабриец. Пет години по-късно Мусари стана президент на Monte dei Paschi и постави банката в курс на бърз растеж, удвоявайки печалбите си за шест години - скок на растеж, който щеше да има сериозни последици.
Вследствие на катастрофалната сделка с Антонвенета, фондацията беше принудена да спаси банката, прекъсвайки финансирането й за много от културните и спортни организации в Сиена. Футболният и баскетболният отбор на града фалираха през 2014 г. и бяха принудени да започнат отново в много по-ниски лиги. В десетилетието след сделката активите на фондацията спаднаха от 8 млрд. евро на 200 млн. евро, докато делът ѝ в банката падна от 46 на сто на 0,003 на сто. Градът беше изгубил контрола върху Бабо Монте, благодетеля, с когото беше свързано богатството му.
Филипо Алоати, изпълнителен директор във фонд мениджър Federated Hermes, който инвестира в облигациите на Monte dei Paschi, разбира сложната връзка между градът и неговата банка по-добри от повечето. „Семейството ми живее в провинцията на Тоскана точно извън Сиена от стотици години, но когато отидем в града, все още ни възприемат като чужденци“, каза той. „За да разберете банката, трябва да навлезете дълбоко в средновековната история.“
Кацнал на три хълма сред лозята и маслинови горички в региона Кианти в Тоскана, средновековният град Сиена е основан от етруските. Без естествено водоснабдяване градът не можеше да развие индустрия, така че банковото дело и търговията се превърнаха в основата на икономиката.
По време на ранния Ренесанс банковото дело процъфтява в Италия с градовете държави Флоренция, Генуа , Милано и Сиена в основата на голяма част от европейската търговия. Сиенските банкери си изградиха репутация на упоритост, особено когато събираха „дарения“ от ръководителите на църкви и абатства в цяла Европа, които можеха да бъдат насочени към Рим.
През 1470 г., по времето, когато Леонардо да Винчи прави име за себе си като художник в близката Флоренция, Сиена създава monte di pietà, нещо като благотворителна заложна къща, която заема пари на гражданите срещу обезпечение. Лихварството се смяташе за грях от Католическата църква, така че заемите се извършваха предимно от еврейски финансисти, които често начисляваха лихва до 40 процента или повече. В опит да заобиколят това, францискански монаси използваха вратичка, като начисляваха такса, съответстваща на разходите за управление на сметката. Системата Монте се разпространи в цяла Италия.
Системата Монте на Сиена беше създадена от градските власти. Съгласно неговия устав, подписан на 4 март 1472 г., той трябваше да гарантира, че „бедните, нещастните или нуждаещите се лица [са] подпомагани и подпомагани в техните желания и нужди“. Монте започва с 5000 флорина, събрани от данъчни приходи върху вино, сол, месо, риба и зеленчуци. На кредитополучателите се начисляваше 7,5 процента лихва годишно, което покриваше разходите. Като обезпечение те обикновено предават бижута или дрехи, като ранните счетоводни книги изброяват елементи като „шест малки обеци“ и „две наметала в испански стил“. Седалището беше и все още е дворецът Салимбени, внушителна крепост в центъра на града, известна на местните като Ла Рока.
Първоначално monte работеше на местно ниво и избягваше да поема рискове. Градските власти вече бяха свидетели на колапса на огромни италиански банкови институции, които се пренапрегнаха и се сринаха. Но monte не се виждаше просто като благотворителна организация. Освен това се превръща в могъщ покровител на изкуствата, като почти сам финансира Сиенското училище по живопис. „Трябва да се възхищавате на древния сиенски народ“, каза Ашери, историкът. „Има удивителна линия на приемственост в тази любов към изкуството, дори в лоши периоди. Винаги са се опитвали да създават красиви неща.“
През втората половина на 16-ти век, Сиена попада под управлението на Медичите, могъщото флорентинско семейство, което започва да трансформира monte в публична банка, която ще бъде известна като Monte dei Paschi, като носи името си от пасищата около града. Банката започна бързо да увеличава кредитирането си. Най-големите му клиенти бяха местни фермери, които искаха да купят нов добитък, да построят хамбари или просто да се заредят до следващата реколта. С нарастването на кредитния портфейл нарастват и възможностите за злоупотреби: през 1623 г. местните власти откриват, че 20 процента от капитала на банката е бил присвоен. Сред заподозрените за кражба са ковчежникът, няколко рицари и един теолог. След 14-месечен процес, включващ използването на изтезания, няколко извършители бяха осъдени на смърт.
Медичите наредиха на банката да приеме по-професионален подход. Клиентите, които искат заеми, сега трябваше да предадат депозит, обикновено акт за земя. Благородството на Сиена все повече се обръща към Монте дей Паски, за да финансира важни събития в живота си. Родени богати семейства
